Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’nde Değişiklik

Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’nde (III-52.1) Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (III-52.1.E) (Tebliğ) 01.03.2024 tarihli ve 32476 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Tebliğ, serbest fonlara ilişkin konulara KAP sayfasında yer verilmesine dair değişikliklere odaklanır.

Tebliğ kapsamında yapılan değişiklikler aşağıda özetlenir: 

• Serbest fonların yatırım sınırlarını teşkil eden yatırım stratejileri ve limitlerine, bilgilendirme dokümanları yerine KAP sayfasında yer verileceği düzenlendi.
• Payları serbest fonların portföyüne alınabilecek yabancı fonların ülkeleri bilgisine, izahname ve yatırımcı bilgi formu yerine KAP sayfasında ilan edilen yatırım stratejisinde yer verileceği düzenlendi.
• Serbest fonların portföylerinde yer alan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile swap sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan risklere ilişkin limitlere, izahname ve yatırımcı bilgi formları yerine KAP sayfasında yer verileceği, limitlerin aşılması halinde alınacak gerekli tedbirler KAP sayfasında ilan edileceği esası benimsendi.
• Serbest fonlar için de yatırımcıların yatırım yapma kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasını gerektirecek nitelikteki izahname değişikliklerine ilişkin duyuruların KAP sayfasında ilan edilmesi esası getirildi.
• Serbest fonların katılma payı alım satım esaslarının izahname ve yatırımcı bilgi formları yerine KAP sayfasında ilan edilmesi düzenlendi.
• Serbest fonların izahnamesinde yer verilmesi gereken unsurlar değiştirildi. Yalnızca Tebliğ Ek-2’nin (a), (b) ve (ğ) bentlerinde yer verilmesi esası benimsendi. Diğer unsurlara ilişkin bilgilerin ise karşılaştırma ölçütü veya eşik değerin belirlenme esasları ile fon yönetim ücreti oranı fonun KAP sayfasında ilan edileceği düzenlendi. Ayrıca kurucunun bu bilgilerden dolayı sorumlu olduğu düzenlendi.
• KAP sayfasında fonun yatırım stratejisi, karşılaştırma ölçütü veya eşik değer, yatırım amacı, yatırım sınırlamaları, riskleri, katılma paylarının alım satımı, fona katılma ve fondan ayrılma şartları ile fon yönetim ücreti oranı ve risk limitlerinin artırılmasına ilişkin olarak ilan edilen bilgilerden karşılaştırma ölçütü veya eşik değer, fon dönüşümleri hususlarında değişiklik yapılabilmesi için yapılacak değişikliklere ilişkin duyurunun, değişikliğin yürürlüğe giriş tarihinden en az 30 gün önce fonun KAP sayfasında ilan edilmesi zorunlu kılındı ve diğer hususların sadece izleyen hesap döneminin başından itibaren geçerli olmak üzere değiştirilebileceği esası benimsendi.
• Tebliğ’e eklenen geçici madde ile 01.03.2024 tarihi itibarıyla izahnamesi onaylanmış serbest fonların değişiklik sonrası getirilen izahname standartlarına uyum sağlaması ihtiyaridir. Söz konusu değişikliklere uyum sağlamak isteyen serbest fonlar tarafından yapılacak izahname değişiklikleri ise Sermaye Piyasası Kurulu’na sadece bilgi verilerek yapılabilir, Sermaye Piyasası Kurulu’nun ayrıca onayı aranmaz.