Sermaye Piyasası Kurulu’nun, Payların İlk Halka Arzı Öncesi Uyulacak Ön Şartlardaki Tutarların İndirimine İlişkin İlke Kararı

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Karar Organı’nın i-SPK 128.22 sayılı İlke Kararı (İlke Kararı) 28.03.2024 tarihli ve 2024/17 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni’nde yayımlandı. 

31.10.2023 tarihinde onaylanan 12. Kalkınma Planı da göz önünde bulundurularak ortaklıkların farklı sektörlerde faaliyet göstermesi sebebiyle finansal tablolarını belirli bir eşiğe ulaştırmasının zor olduğu belirtildi ve sektörel bazda farklı düzenlemeler yapılmasına imkân tanındı.

VII-128.1 Sayılı Pay Tebliği’nin beşinci maddesinin ikinci fıkrası kapsamında, II-16.1 sayılı Tebliğ’in sekizinci maddesinin birinci fıkrasının a ile b bentlerinde belirtilen aktif toplamı ve net satış hasılatı tutarlarında (İlke Kararı Tutarları) indirim yapılmasına karar verildi. Bu çerçevede, 2022 ve 2023 yılları için belirlenen İlke Kararı Tutarları sırasıyla net satış hasılatı için 180.000.000 TL ve 270.000.000 TL, aktif toplam için ise 300.000.000 TL ve 450.000.000 TL olarak belirlendi.

Halka arz başvurularında yenilenebilir enerji, petrokimya, savunma sanayi ve tarım sektöründe faaliyet gösteren ortaklıklar için belirli düzenlemeler getirildi. Anılan sektörlerde faaliyet gösteren, SPK düzenlemelerine uygun olarak hazırlanıp özel bağımsız denetimden geçen ve başvuru tarihinden önceki son iki yıla ait finansal tabloları itibarıyla hasılatlarının en az %75’ini belirtilen sektörlere ilişkin satışlardan elde eden ortaklıklara İlke Kararı Tutarları uygulanması kararlaştırıldı. 

Yukarıdaki düzenlemeler haricinde, yeşil ve dijital dönüşümü destekleyen, ileri teknolojiye dayalı yenilikçi ve ölçeklenebilir iş modeline sahip ortaklıklar için de çeşitli düzenlemeler öngörüldü. İlgili iş modeline sahip olduğu kamu otoriterinden birince belgelenen ve aşağıda listelenen beş kriterden herhangi ikisine sahip olan ortaklıklara İlke Kararları Tutarı uygulanmasına karar verildi:

• Başvuru tarihi itibarıyla Teknoloji Geliştirme Bölgesi olan bölgelerden birinden kabul almak ve bu bölgede faaliyet göstermek, 5746 sayılı Araştırma, Geliştirme ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında Kanun (5746 sayılı Kanun) ile Bakanlık tarafından onaylı ve aktif Ar-Ge Merkezi’ne sahip olmak;
• Son beş yıl içerisinde başlamış veya tamamlanmış kamu destekli Ar-Ge projesine sahip olmak, Türk Patent ve Marka Kurumu tarafından verilmiş geçerlilik süresi devam eden patent belgesine sahip olmak, T.C. Küçük ve Ortak Ölçekli İşletmeleri Geliştirme ve Destekleme İdaresi Başkanlığı (KOSGEB) Ar-Ge, Ür-Ge ve İnovasyon Desteği kapsamında destek almak.